1. SaaS（软件即服务）是一种通过互联网提供软件服务的模式。用户不再单独购买软件和硬件，而是使用软件服务商提供的基于WEB的软件，按使用的功能和时间支付费用。SaaS服务主要面向小型企业。
2. 用友SaaS的首发应用包括网上记账、订货、客户营销和移动营销四大平台。以此方式小型企业可以获得低成本信息化服务。推出SaaS应用后用友软件的产品线和商业模式更加完整。当客户还处于成长初期时就能够提供软件服务，这种全生命周期服务有利于增强客户的黏性。
3. 金蝶国际已经在早些时候推出相似的SaaS服务—友商网。
4. 目前伟库还处于试用阶段，今年不会对公司的业绩产生实质性影响。由于小企业的信息化应用比较简单而且购买力有限，我们认为面向小型企业的SaaS的市场规模不会很大。未来SaaS对用友软件和金蝶国际的业绩贡献不会很高。SaaS的价值在于很早就锁定管理软件客户。
5. 今年是用友软件自04年之后主营业务利润持续快速增长的第四年，在经济减速的背景下这种以现金流为支撑的内生增长更显可贵。预计08、09和10年每股收益分别为1.14、1.51和1.83元。维持“增持”的投资评级。 相关研究报告下载：
 公司研究-用友软件（600588）080710：saas使产品线和商业模式更完整pdf.pdf (35.91 KB)
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发表于 2008-7-12 11:01
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