[20090209]装备制造业振兴规划带来投资机会

报告摘要：
 
事项
中国国务院总理温家宝4日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过了装备制造业振兴规划。
平安观点
一、专项内容
重点领域
会议要求
1.要依托高效清洁发电、特高压输变电、煤矿与金属矿采掘、天然气管道输送和液化储运、高速铁路、城市轨道交通等领域的重点工程，有针对性地实现重点产品国内制造。
2.要结合钢铁、汽车、纺织等大产业的重点项目，推进装备自主化。
3.要提升大型铸锻件、基础部件、加工辅具、特种原材料等配套产品的技术水平，夯实产业发展基础。
4.要推进结构调整，转变产业增长方式。支持装备制造骨干企业进行联合重组，发展具有工程总承包、系统集成、国际贸易和融资能力的大型企业集团。加快完善产品标准体系，发展现代制造服务业。
支持手段
会议要求，充分利用增值税转型政策，推动企业技术进步；在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项；建立使用国产首台（套）装备风险补偿机制；增加出口信贷额度，支持装备产品出口；鼓励开展引进消化吸收再创新，对部分确有必要进口的关键部件及原材料，免征关税和进口环节增值税；加强企业管理和职工培训，改进生产组织方式，提高生产效率和产品质量；推进以企业为主体的产学研结合，鼓励科研院所走进企业，支持企业培养壮大研发队伍。
二、投资机会分析
我们认为振兴装备制造业规划的专项基金、首台（套）装备风险补偿机制和增加出口信贷额度可能惠及的子行业如下：
1.大型数控机床和纺织机械。涉及公司包括天马股份、沈阳机床、昆明机床、华东数控和经纬纺机。
2.清洁能源装备。包括超超临界火电、水电、风电、核电机组和配件。涉及公司包括东方电气、上海电气、金风科技、湘电股份、华仪电气、华锐铸钢、天奇股份、浙富股份、哈空调、双良股份。
3.矿山冶金与石化装备。包括煤矿与金属矿采掘、薄板冷轧与涂镀设备、大型乙烯工程设备等。涉及公司包括太原重工、北方股份、三一重工、大橡塑。
4.轨道交通与高速铁路设备。涉及公司包括中国南车、上海电气、晋西车轴。
5.基础零部件。涉及公司包括：力源液压、华锐铸钢、天马股份、西北轴承、轴研科技。
以上公司中，我们要重点推荐的公司包括：天马股份、昆明机床、华东数控、华锐铸钢、太原重工、三一重工。
跨行业并购重组支持力度加强，将增加行业内一些龙头企业的并购机会。

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