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发表于 2012-6-5 19:14 | 只看该作者

请教: FRM Duration 的问题

Modified Duration 的计算公式是： D*=dP/dy/P0. 对于zero-coupon bond, Macaulay duration D=Maturity T and Modified duration D*=Macaulay duration/(1+y), y is the yield.

但是对于一个fixed-income coupon bond, D*岂不是很不好算？还有 Macaulay duration 的计算公式是什么啊？

求高人指点.

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发表于 2012-6-5 19:14 | 只看该作者

链接的网站很实用，谢谢！

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发表于 2012-6-5 19:14 | 只看该作者

modify duration 是求导求得的
麦考利的久期是还款加权平均时间
有一些区别的

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发表于 2012-6-5 19:14 | 只看该作者

多谢各位热心人...

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发表于 2012-6-5 19:14 | 只看该作者

如果用复利计算法，md和d就是一样的。
原因：求导。

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