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标题: FRM 一级考试 - Beta 到底怎么算？ [打印本页]

作者: shootingstar 时间: 2012-6-7 11:06 标题: FRM 一级考试 - Beta 到底怎么算？

晕啊，
schweser的书上说 completly hedge的话，beta就是0，但是这次practice exam里面第12题答案是，well-diversified的话beta是1
我想问问看，这两个表述有内在区别吗？还是schweser nots有问题？

作者: therecruit 时间: 2012-6-7 11:06

sf
～～～

作者: Swanand 时间: 2012-6-7 11:06

没有人知道吗？
有知道的话说一下是0还是1啦，谢谢

作者: Iginla2010 时间: 2012-6-7 11:06

completely hedge是指对冲，也就是说做反向的头寸，如果原来的beta为正，hedge时应该是用负的，如果能完全对冲，beta就可能是0；而well diversified是指组合的结果和市场组合一致，非系统风险已经完全分散掉，只剩下系统风险（用beta来衡量），所以是1

作者: Chuckrox8 时间: 2012-6-7 11:06

啊原来是这样理解，谢谢LS

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