事项：
文山电力今日公告，将一季度报告中预告的中期业绩增长50%以上，修正为增长100%～150%。
主要观点：
1.公司一向行事谨慎，一季报对半年业绩的预期是明显偏保守的，100％以上的增幅符合预期。
2.购、售电价格变动值得关注。购省电价格调增可能成短期利空，售电价格调增有望大幅扩大购售电价格差，是潜在的长期利好。
3.电价变动明朗前，维持08、09和2010年0.41、0.52、0.68元的EPS预测，6个月目标价格15.0元，维持“推荐”评级。

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