标题: [20080903]金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_PE情绪投资策略与选 [打印本页]
作者: 研究报告 时间: 2008-9-26 17:12 标题: [20080903]金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_PE情绪投资策略与选
要点:
1、当前市场PE 值在分布中的分位数为8.57%,即在核密度分布函数图左峰的偏左侧。从PE 情绪指标走势来看,指标值已经低于下阀值,市场情绪已经进入过于悲观的情绪阶段,虽然这种悲观情绪可能将继续走低,其持续时间也仍然无法确定,但是,我们认为市场已经具备一定的战略性投资价值,而市场中处于低PE 水平的股票也相应具备较高的价值。
2、我们的策略仅在市场处于过于悲观的情绪下使用,即通过观察市场的PE情绪,当市场情绪处于过于悲观状态时(即低于滚动计算的下阀值),筛选动态市盈率最低的股票组合,同时保证公司业绩符合一定水平。此策略能够取得很好的业绩,在真实仓位下进行业绩检验(以每季度末基金公布的仓位进行配置)表明:该策略超过基金平均净值73.68%,在基金排名中取得前20%的排名。
3、根据目前的市场情绪,我们选出了具备战略投资价值的股票组合。
相关研究报告下载:
金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_pe情绪投资策略与选股方法.pdf (271.54 KB)
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作者: xuhuawww 时间: 2008-10-7 17:00
goood
作者: skywalkerl 时间: 2008-10-8 20:06
re !!!!
作者: ifniuniu 时间: 2008-10-9 10:37
re
作者: 猪啸天 时间: 2008-10-9 12:17
thx
作者: melix 时间: 2008-10-9 20:12
re
作者: wuyuxin137 时间: 2008-10-12 13:20
看看啊
作者: teresa119 时间: 2008-10-13 09:26
sese
作者: text999 时间: 2008-10-14 14:24
多谢分享
作者: colin_xue 时间: 2008-10-15 11:59
3ks
作者: taopin 时间: 2008-11-12 00:50
好
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