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标题: [20080903]金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_PE情绪投资策略与选 [打印本页]

作者: 研究报告    时间: 2008-9-26 17:12     标题: [20080903]金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_PE情绪投资策略与选

要点:

1、当前市场PE 值在分布中的分位数为8.57%,即在核密度分布函数图左峰的偏左侧。从PE 情绪指标走势来看,指标值已经低于下阀值,市场情绪已经进入过于悲观的情绪阶段,虽然这种悲观情绪可能将继续走低,其持续时间也仍然无法确定,但是,我们认为市场已经具备一定的战略性投资价值,而市场中处于低PE 水平的股票也相应具备较高的价值。

2、我们的策略仅在市场处于过于悲观的情绪下使用,即通过观察市场的PE情绪,当市场情绪处于过于悲观状态时(即低于滚动计算的下阀值),筛选动态市盈率最低的股票组合,同时保证公司业绩符合一定水平。此策略能够取得很好的业绩,在真实仓位下进行业绩检验(以每季度末基金公布的仓位进行配置)表明:该策略超过基金平均净值73.68%,在基金排名中取得前20%的排名。

3、根据目前的市场情绪,我们选出了具备战略投资价值的股票组合。

相关研究报告下载:

金融工程-数量投资_080903:市场情绪指数研系列之二_pe情绪投资策略与选股方法.pdf (271.54 KB)




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http://frmspace.com/attachment.php?aid=7202&k=ace0fcdfe34c88051e90d3901eee5e7f&t=1730518255&sid=QxbVAn
作者: xuhuawww    时间: 2008-10-7 17:00

goood


作者: skywalkerl    时间: 2008-10-8 20:06

re !!!!
作者: ifniuniu    时间: 2008-10-9 10:37

re
作者: 猪啸天    时间: 2008-10-9 12:17

thx
作者: melix    时间: 2008-10-9 20:12

re
作者: wuyuxin137    时间: 2008-10-12 13:20

看看啊
作者: teresa119    时间: 2008-10-13 09:26

sese
作者: text999    时间: 2008-10-14 14:24

多谢分享

作者: colin_xue    时间: 2008-10-15 11:59

3ks
作者: taopin    时间: 2008-11-12 00:50






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