报告摘要：
1、第三季度业绩增长符合我们的判断，OCF净额大幅下降值得关注
2、负面因素逐步消除，09年开始新项目逐步投产
3、上调评级至“推荐”。公司预计08年净利润同比下降20-40%，主要是由于上半年净利润大幅下滑了44.78%。按照公司预计的下滑幅度，08年净利润为6421.34-8561.79万元。我们适度下调公司08和09年的EPS至0.62和0.81元。考虑到公司自上市以来股价经历了大幅调整，估值有一定的吸引力，我们上调评级至“推荐”。

相关研究报告下载：

[attach]8013[/attach]