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标题: 有哪位高手帮忙指点一下 [打印本页]

作者: linfeng87    时间: 2008-10-27 12:26     标题: 有哪位高手帮忙指点一下

在schweser notes 第五本的introduction to the measurement of interest rate risk这一章节(P154)的课后习题中:
题目是:
The current price of a $1000,7-year, 5.5% semiannual coupon bond is $1029.23 . The bond's PVBP is closet to:
A.$5.93   B.$0.60  C.$0.05
答案是 B
他的解释是PVBP=initial price - Price if yield is changed by 1 bp. 这个是没错。
然后calculate the yield:PV=-1029.23, FV=1000. PMT=(0.055*1000)/2,N=14;  --> I/Y=2.49998 ---> yield=2*2.49998=5;
Next,compute the price of bond ar a yield of 5.00%+0.01%  
....
Finally ,PvBp=....

我 的疑问在红字标出来的那句解释上,semiannual coupon bond是7-year 没错,但是 current price($1029.23)到FV($1000)的这个时段有没有7 years 呢?如果不确定的话,又怎么能用N=7*2拿来计算 I/Y 呢
请各位高手指点一下  万分感谢

[此贴子已经被作者于2008-10-29 12:32:14编辑过]


作者: linfeng87    时间: 2008-10-29 12:34

没有人么?自己顶一个




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