标题: volatility risk 是什么风险? [打印本页]
作者: nicolerose 时间: 2008-10-29 18:26 标题: volatility risk 是什么风险?
volatility 是挥发性的意思
那volatility risk 是什么意思?
例如: the interest rate volatility increase .
作者: kawima 时间: 2008-10-30 08:10
volatility中文上是指波动率，说到volatility risk，一般就是指option了，如果其underlying的volatility增加，那么call和put的value都增加。
作者: massacre 时间: 2008-10-30 21:48
volatility波动幅度
作者: tweety0930 时间: 2008-11-16 19:31
如果你投资callable bond，相当于你write/sell了一个 call option给issurer。这个时候volatility增大，option的价值变大，bond的value就越小。可以说你卖出了volatility, 也就是short volatility。
相反，如果你买了putable bond,就相当于买了一个put option,也就是你买了volatilety,long volatility。这个时候你的风险是volatility会减小，造成putable bond value减小。
通常来说，maturity 越长，option的value受volatility的影响（用 vega 表示）越大，volatility risk 越大
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