本周A股、港股策略观点
◆ 政策和经济基本面影响交织。
◆ 港股周期性及港房延续升势。
◆ 细化政策陆续出台,可关注对相关板块的短期效应。
◆ 维持短期大盘中性看法、继续关注政策短期刺激。
探底之旅”临行前的思考
◆ 盈利很差:你看到了?其实你没看到?
◆ 谨慎对待下半年的经济/业绩好转的预期。
◆ “百年一遇”的危机遇上“百年不遇”的政策反应,下半年经济前景不明朗。
“保增长、促转型”是未来进一步政策的方向
◆ 看最近中央经济工作会议以及“金融国九条”的内容,除了“保增长”之外,“促转型”可能也会是未来进一步政策的方向。
◆ 从“金融国九条”的内容来看,核心思想两个方面,1)为“保增长”提供相对宽松的货币环境;2)金融市场本身要深化结构性的改革,以更好地促进经济发展。对证券公司是利好,对保险中性偏正面,对银行中性略偏负面。
相关研究报告下载:
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