标题: schew book 2 page 41 adjust beta for hedge [打印本页]
作者: wocaohorse 时间: 2009-9-9 03:31 标题: schew book 2 page 41 adjust beta for hedge
题目要"completely hedge the systematic risk of portfolio using S&
500 index future", 为什么adjust beta 是 0 不是 1？
谢谢各位
作者: kangqwei 时间: 2009-9-9 08:43
你要hedge systematic risk, 就是说目的是你要不受systematic risk影响，不管market怎么样变，你的portfolio是不受其影响的。beta自然是0.
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