yanlan

注意任何书都有可能错（可能只是无意写错），我不知你说的书是哪本书，但是我觉得：
1. cap: 12个月的CAP，一般情况下应该包括3个CAPLETS，一般地，第一个是3个月后起确定利率，6个月后付款的CAPLET。所以那书似乎不对，也可能是特殊的一种CAP。你可以GOOGLE一下。
2. call swaption = payer swaption = option to enter into payer interest rate swap, payer interest rate swap 是 pay fixed, receive floating. 所以那书解释的是put swaption/receiver swaption。你也可以GOOGLE搜索确定一下。
不可尽信书，GOOGLE一下看看总没坏处。