tweety0930

absolute advantage是因为a的credit rating比b好

具体举个例子，a按5%，b按libro+100bp各贷1m.然后irs,b pays fixed 6.2%.a pays floating libor + 100bp

net interest rate, a pays floating libor - 20 bp, b pays fixed 6.2%.双方各save 30 bp

第二个问题你也是对的

var (portfolio) = w1^2 * S1^2 + w2^2 * S2^2 + w1 * w2 * cor1,2 * S1 * S2

如果long 1,short 2, w1>0, w2<0. cor1,2 =1的时候， portfolio var 最小