恳请高人解答一道FRM题目

clearlycanadian

2006年practice exam里面的一道题：在其他条件相同的情况下，如果一个risk engine假定所有的volatility都是同一个常数，那么，it will understate the implied volatitily for which of the following positions by the largest amount?
A和B不用看了。
C long position of a deep in the money call
D short position of a deep in the money call
我不明白的是，同样的执行价格，同样的期限，同样的期权，long和short的implied volatility明显是一样的啊。。为什么答案选C。。我觉得CD一样啊。。

segalm

volatility decrease as the strike price increase. 因此 答案是C