fenggx

经常项目那道题目要算旅游吗？

题目里面那个没有说是谁旅游消费的，只说旅游消费0.9,怎么算啊。我当时没有算。

hustgang

大家也不用太悲观,哪年考试不是咋们大陆的通过率傲首全球?老外那是自我感觉良好,T他们可能在阅读上有些优势,但别的和大家一样,CFA考试难度逐年加大这是肯定的,否则他作为全球金融行业最高认证的公信度和门槛就没了,但是CFA通过分数是相对数,她是用当年考试成绩最好的TOP TEN PERCENT(举例)最为标准划一个比率,在这上的就通过,如果大家都难的话,通过所需要的绝对分数就降低了,所有在SAMPLE  EXAM当你作对了70%的题目是就可以稳过就是这个道理,因为前面10%的人不可能都是满分啊,所以大家还是心情愉快的等结果吧

azimao

QUOTE:

以下是引用sherylqian在2008-6-9 4:37:00的发言：

发现北美的题和中国的题有些不一样啊，加拿大好像没有考emerging market inflation的题，Pension里也没有让自己算interest cost的，ethics也很多都不一样，我没看到什么small package。那道downgrade risk,credit spread risk...北美的题里有prepayment risk，但是提干里是callable bond，应该是downgrade risk吧?说了outlook很好啊

我说我怎么没看到PREPAYMENT这个选项,中国的题里是NON-CALLABLE BOND, 8.85c

shiniugang

考得都快趴下了,不过终于考完,可以享受夏日时光了.
看了大家的贴,感觉国内的题目不太一样,有点case specific
上午的还OK,下午的汗如雨下啊,最坏打算明年再去CNE HALLB一趟.

lsy84

QUOTE:

以下是引用azimao在2008-6-9 0:38:00的发言：

ＢＯＮＤ那道题我也选credit spread, cap risk没什么关系，各项指标向好，应该不会downgrade.alternative investment 应该是sale price  对，gross income 错．

是downgrade,因为它后面两个指标都大幅度下降了。

azimao

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以下是引用lsy84在2008-6-9 10:03:00的发言：

是downgrade,因为它后面两个指标都大幅度下降了。

你在中国考得吗？北美是５０５０／５１５１卷，中国的是６０６０

dangdang

下午的Portfolio Management 倒数第二道题目：给了一个什么G$%&公司和market之间的covariance是290,计算equity risk premium,怎么计算阿，没概念

azimao

QUOTE:

以下是引用dangdang在2008-6-9 10:17:00的发言：
下午的Portfolio Management 倒数第二道题目：给了一个什么G$%&公司和market之间的covariance是290,计算equity risk premium,怎么计算阿，没概念

先算ＢＥＴＡ，用ＣＡＰＭ算ＲＥＴＵＲＮ，　再减利率．

lsy84

QUOTE:

以下是引用ptrell在2008-6-9 4:57:00的发言：
很多人对bond 的negative convexity属性没有真正理解的原因，我想主要是因为: 是知其然，而不知其所以然，囫囵吞枣，造成的。

其实，金融领域里的规律是很严谨和简洁的，所用的数学并不高深（当然搞quant的除外，那帮人可能要弄一些stochastic process方面的数学，
以及一些PDE，advanced probability theory 等等) , 但一定要理解透，只有理解透了才能明白金融产品价格的变化规律。

是的，其实这也反映出很多考生的数学功底不过关，convexity的概念很好理解，相当于微积分里面的二阶导数，一阶导数是斜率。。。

lsy84

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以下是引用azimao在2008-6-9 10:05:00的发言：

你在中国考得吗？北美是５０５０／５１５１卷，中国的是６０６０

嗯，我是在中国考的，那个bond是noncallabe bond,所以不可能有prepayment risk的，选项中好像也没这个选项，只有一个cap risk，应该也不是这个。