【内容摘要】：上月回顾：
我们上篇报告《看好"低碳"光环下的中小公司》明确看好受益"低碳"经济的中小公司，该组合1月涨幅29.87%，明显高于中小企业板9.53%的涨幅。本月重申看好"低碳"类中小公司。
中小市值股票风格跟踪：
根据申万金融工程的最新观点：结合综合季度轮动和月度动量的判断，2月依次看好低价、微利、低PE板块股票。我们认为2月中小市值股票表现将出现全面补涨，重点关注之前涨幅较小的具有补涨行情和受益目前产业技术更新以及在原有生产基础上进行转型提高竞争力的上市公司。
我们比较长期追踪小盘相对大盘的超额收益趋势线的变化规律，同时结合市场信息寻找一些相关的规律。从2006年以来，大小盘股从时间上总体上呈现每3个月一次的变换规律，从10月我们大规模推荐以来，时间上已到三个月。从规律上看，一般每三个月就会有一次超额收益的轮换。目前是一个节点。
我们关注的主题和重点推荐的公司：
我们认为，在目前经济逐渐见底的过程中，具备"创新+转型"特性的公司会有比较抢眼的表现，同时也是一个企业保持长足发展的基础。我们看好目前3G手机推广和能源结构转型过程中的受益者以及通过自己技术更新、升级带来的生产转型和新产品出现的上市公司。
本期我们认为二月份小盘股的上涨行情将会持续，我们推荐恒宝股份、超声电子、法拉电子、新海宜、同洲电子，关注中炬高新、金晶科技。
本月公司推荐：
恒宝股份：我们认为公司在卡行业具有明显的竞争优势，且行业周期性波动较小，受益于3G和银行中间业务的拓展以及智能卡应用范围的日渐广泛，我们认为公司未来三年业绩增长比较确定。
超声电子：公司是内资印制电路板(PCB)厂商中的领先者，技术水平略低于日本，与台湾厂商相当。公司在中高端HDI PCB领域处于领先优势，是国内少数几家具有HDI生产能力的企业之一。
同洲电子：我们认为，受益于国家主导的"村村通"卫星全覆盖及数字化整转进程加速的机遇，未来三年机顶盒行业将保持30%以上快速发展，公司作为业内唯一能提供端到端整体解决方案的供应商 | 
发表于 2009-2-11 12:58
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