报告摘要:
1、7月1日,兴发集团发布中期业绩预增公告,预计2008年上半年实现归属于母公司所有者的净利润比去年同期增长550%~750%。 2、根据公司的预测,08年兴发集团中期每股收益区间为0.44~0.58元。公司业绩大幅增长主要源于07年下半年以来磷矿石和黄磷价格大幅上涨。公司处于景气的行业周期中获得了好的业绩也是符合市场预期的。 3、我们预计兴发集团08、09年每股收益分别为1.31和1.68元,PE分别为19.44倍和15.16倍,考虑到公司“矿电磷一体化”的优势明显,而所处行业在未来较长时间内持续景气是值得期待的,我们维持对兴发集团“强烈推荐”的投资评级。 相关研究报告下载:
预增点评:一体化优势带来核心竞争力.pdf (38.21 KB)
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