上周五公司发布澄清公告,其主要内容为: 传闻:(1)公司获得了FK506(他克莫司)产品的新药证书和生产批文;(2)公司近期拟与华东医药集团下属研究所(以下简称:生物工程研究所)进行FK506产品技术转让; 澄清:(1)生物工程研究所取得FK506产品的新药证书和生产批件,与上市公司无关;(2)公司与生物工程研究所正就FK506产品技术的转让进行沟通,转让产品的资产评估工作正在进行,预计将于近日结束。 点评: 第一,公司将获得新药他克莫司,完善产品线 澄清公告表明公司确将获得新药他克莫司。这对公司意义重大: 1、延续公司稳健的产品策略,保障稳定增长; 2、完善器官移植用药产品线。 第二,他克莫司快速增长值得期待 我们认为,他克莫司将是公司产品线一大亮点,其快速增长非常值得期待,主要原因如下: 1、器官移植行业度过最艰难时期; 2、产品市场前景良好; 3、公司具备良好的市场推广能力; 4、竞争对手仍然较少。 也就是说,他克莫司除了产品本身有竞争力以外,还辅以公司较强的销售能力和趋好的行业环境等外部条件,预期将会成为过亿的大品种。 第三,维持“推荐”评级 新药他克莫司2009年应能上市销售,基于谨慎的考虑,预计上市当年难有利润贡献。预计2008、2009年EPS分别为0.45、0.60元(不含房地产收益),维持“推荐”评级。 相关研究报告共享下载:
华东医药:即将获得新药他克莫司.rar (221.39 KB)
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